金鹰产业升级混合A成立至今不足2年,净值累计回撤38.29%,跑输业绩比较基准约19个百分点,同类排名靠后。
该基金的投资风格较为激进。2022年末,金鹰产业升级混合重仓的电力设备板块占基金净值的比例达到69.74%。2023年一季度末,该基金前十大重仓股占基金资产净值的比例达77.56%,远高于同类平均水平。
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成立不足2年净值累计回撤38.29%
金鹰产业升级混合成立于2021年7月19日,募集期间净认购金额约39.64亿元(对应认购份额39.64亿份)。该基金包括A/C类基金份额,以A类份额为主。
然而,成立至今不足2年(截至2023年5月30日,下同),该基金A份额净值累计回撤38.29%,跑输业绩比较基准约19个百分点,同类排名1783/2067。
最近1年,金鹰产业升级混合A净值回撤19.69%,同类排名2917/3095;2023年以来,该基金A份额净值回撤8.97%,跑输业绩比较基准约8个百分点。
金鹰产业升级混合的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总财富(总值)指数收益率×20%。
伴随净值回撤,部分投资者选择用脚投票。截至2023年一季度末,金鹰产业升级混合的基金份额总额约为22.62亿份,相较成立时减少超过17亿份。
投资风格激进:重仓押注电力设备板块,持股集中度达77%
研究发现,金鹰产业升级混合的投资风格较为激进,具体表现为行业、持股集中度均相对较高。
根据申万一级行业分类,2021年末,金鹰产业升级混合前三大持仓行业为电力设备、汽车、电子,分别占基金净值的29.96%、10.99%、6.84%。到了2022年末,该基金的第一大重仓行业仍为电力设备,但占基金净值的比例达到了69.74%。
从具体持仓来看,2023年一季度末,该基金权益投资金额占基金总资产的比例为93.16%。前十大重仓股占基金资产净值的比例达77.56%,远高于同类平均的44.79%。
金鹰产业升级混合2023年一季度末的前10大重仓股中,7只属于电力设备行业。2023年以来,天合光能、隆基绿能、隆盛科技这3只重仓股年内股价跌幅居前,分别下跌37.72%、30.19%和25.57%。
基金经理韩广哲在管产品业绩表现
金鹰产业升级混合成立之初的基金经理为陈立。任职不到1年之后的2022年5月,陈立离任,任职期间回撤约22.16%。
该基金的现任基金经理为韩广哲,历任华夏基金管理有限公司组合经理、博士后工作站任博士后研究员、银华基金基金经理、信达证券管理股份有限公司投资业务总监等职务。韩广哲于2019 年 6 月加入金鹰基金,目前是公司权益投资部总经理。
资料显示,韩广哲目前主要管理包括金鹰改革红利混合、金鹰产业升级混合等在内的7只产品(初始基金口径,下同)。
2023年以来,韩广哲多只在管产品净值回撤较大,代表产品金鹰改革红利混合年内净值回撤11.32%,同类排名2126/2266。
不过,从中长期净值表现来看,韩广哲成为金鹰改革红利混合的基金经理以来,累计收益率仍超过100%,排名同类靠前。
韩广哲在管的2021年之后成立的产品收益率普遍欠佳,多只产品成立以来仍处于浮亏状态,部分产品浮亏超过30%。
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